EE.UU – 14/05/2021: Kansas City Southern ha notificado su intención de rescindir su acuerdo de fusión con Canadian Pacific, luego de recibir propuestas revisadas de Canadian National.
KCS anunció el 13 de mayo que había recibido una oferta revisada de CN, luego de negociaciones a raíz de la oferta no solicitada de CN en abril.
Según la oferta revisada, cada acción ordinaria de KCS se canjearía por U $ 200 en efectivo y 1 129 acciones ordinarias de CN. Esto valoraría a KCS en US $ 33 · 6.000 millones, en comparación con los US $ 25.000 millones de la propuesta de CP, y otorgaría a los accionistas de KCS una participación de 12 · 6% en la empresa combinada. Según los informes, CN también se ha ofrecido a reembolsar la multa de 700 millones de dólares que KCS tendría que pagar a CP por romper el acuerdo original.
La propuesta sería vinculante para CN, y KCS tendría hasta el 21 de mayo para aceptar la oferta. Sin embargo, la transacción aún estaría sujeta a la aprobación de los accionistas de KCS, así como a un acuerdo de la Junta de Transporte de Superficie de EE. UU. De que KCS podría colocarse en un fideicomiso con derecho a voto en espera de la aprobación regulatoria de la fusión y otras condiciones de cierre habituales.
Tras consultar a los asesores legales y financieros externos de la empresa, la junta de KCS determinó que la propuesta revisada de CN constituía una «propuesta superior de empresa» según se define en el acuerdo de fusión del 21 de marzo con Canadian Pacific.
Como tal, KCS notificó a CP que tenía la intención de rescindir su acuerdo de fusión original y celebrar un acuerdo definitivo con CN, sujeto al derecho de CP a negociar enmiendas durante al menos cinco días hábiles y una determinación adicional de la junta sobre si tales enmiendas serían ‘porque la propuesta de CN ya no constituye una propuesta superior de empresa’.
STB había decidido anteriormente que una fusión «amistosa» de extremo a extremo entre KCS y CP calificaría para ser considerada bajo la exención de las reglas revisadas de fusiones otorgadas a KCS en 2001. Aún no ha dictaminado si una fusión con CN también se beneficiaría. Más de 1000 transportistas y otras organizaciones también habían registrado su apoyo al acuerdo CP-KCS.
«Estamos encantados de que KCS haya considerado superior la propuesta vinculante de CN, reconociendo los muchos beneficios convincentes de nuestra combinación y expresando confianza en la capacidad de CN para obtener las aprobaciones necesarias y cerrar con éxito la transacción», dijo el presidente y director ejecutivo de CN, J J Ruest.
“Nuestra propuesta ofrece un camino claro hacia la finalización y está estructurada de una manera que brinda a los accionistas de KCS un mayor valor inmediato y la oportunidad de participar en el futuro positivo de la compañía combinada. Nos alienta el amplio apoyo que hemos recibido para la transacción hasta ahora y continuaremos trabajando en estrecha colaboración con KCS y todas las partes interesadas relevantes para aprovechar plenamente los beneficios y oportunidades disponibles a través de un CN-KCS combinado «.
Fuente: Agencia Rieles
